從豐鳥之爭，到*ST三泰發(fā)布公告稱將轉讓全資子公司“速遞易”的部分股權及增資，智能快遞柜行業(yè)再次成為焦點。
隨著豐巢科技、京東自提柜、蘇寧、中集e棧、日日順樂家、收件寶、格格貨棧、深圳一號柜、樂棧、鳥箱、近鄰寶、派速魔方、收貨寶等五花八門的項目紛紛進入，智能快遞柜市場漸變紅海。未來，只有找到了真正盈利模式的企業(yè)，才能成為這場混戰(zhàn)的勝利者。
市場蛋糕誘人
隨著快遞寄取的便捷程度成為消費者關注的重點，被稱為快遞業(yè)“最后100米”的智能快遞柜開始站上風口，成為各路資本追逐的對象。
近日，有消息稱，通過與郵政建立戰(zhàn)略合作，蘇寧已在廣州部署了將近200臺自提柜。
在此之前，速遞易的母公司*ST三泰6月8日晚間發(fā)布公告稱，繼中國郵政和復星之后，新增與菜鳥簽訂初步合作意向書。
長江證券分析師韓軼超表示，之前的豐(豐巢科技)鳥(菜鳥網(wǎng)絡)之爭實質上就是信息、端口、流量、平臺和用戶的競爭。目前，菜鳥網(wǎng)絡對全網(wǎng)的大倉儲、移動端、菜鳥驛站等進行了布局，但在智能快遞柜等末端配送環(huán)節(jié)相對缺失，因此菜鳥快速做出反應，入股目前智能快遞柜端口最多的速遞易。
長江證券研報顯示，截至2016年底，快遞智能柜已出現(xiàn)9家具有一定規(guī)模的企業(yè)。其中，速遞易擁有6.8萬至7萬個網(wǎng)點，豐巢的網(wǎng)點超過3萬個，云柜與富友分別擁有近2.8萬個網(wǎng)點，中集e棧、魔格以及日日順的網(wǎng)點也分別超過了1萬個。
韓軼超說，通過調研發(fā)現(xiàn)，智能快遞柜所承接的包裹量分別占2015年和2016年快遞行業(yè)總包裹量的2.2%和6.8%，2017年預計占比將達11%，增速明顯。
對此，*ST三泰表示，業(yè)內預計，到2020年，快遞入柜率有望達20%，即日入柜量達6000萬單，對應快遞柜格口需求約為7600萬個(假設投件率為80%)，需求增長9.5倍。若入柜率達到30%，需要快遞柜格口約1.12億個，需求增長14倍，市場需求及潛力巨大。
國家郵政局的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年快遞業(yè)務量完成312.83億件，同比增長51.40%。預計到2017年，我國快遞業(yè)務量將達到438億件;2020年快遞業(yè)務完成總量不低于1022億單，2016年至2020年的復合增長率將高達34.44%。
成本高企虧損難抑
因眾多企業(yè)跟風進入，目前智能快遞柜市場競爭進入白熱化。韓軼超表示，智能快遞柜成本包括場地租金、設備折舊、鋪設代理傭金、維護維修和電費網(wǎng)費等運維費用。早期，場地租金成本較小，一般不超過2000元。但之后由于多家企業(yè)參與競爭，一套智能柜一年的場地租金飆升至8000元，使得單個格口的租金成本達到了0.6元，成本較高。
有業(yè)內人士稱，目前一個智能快遞柜的成本大約為1.8萬元至6萬元。此外，智能快遞柜還涉及進小區(qū)和寫字樓的租賃費、占地成本以及后期的維護、線路改造、與物業(yè)溝通等多個范疇的成本，但其使用壽命僅有2年到3年，運營一個智能快遞柜的成本不低。再加上為了爭奪用戶，快遞柜大多都是免費使用，一出一進之間，智能快遞柜企業(yè)虧損嚴重，資本承壓。
正因為如此，*ST三泰2015年曾兩度募資投向“速遞易業(yè)務”，輸血超50億元。但結果卻是2015年、2016年連續(xù)兩年大幅虧損。
*ST三泰的報告顯示，*ST三泰2015年的營業(yè)總收入是14.26億元，同比上漲13.52%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-3793萬元，同比下調-140.33%。而到2016年，收入利潤再度下滑，*ST三泰營業(yè)總收入為10.4億元，同比下降27.12 %;營業(yè)利潤為-12.4億元，同比下降1428.69%;利潤總額為-12.9億元，同比下降5427.77%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-13億元，同比下降3337.67%。其中，僅速遞易的主導方——成都我來啦網(wǎng)絡科技有限公司的凈利潤虧損就達5億元。
而由順豐、申通、中通、韻達等快遞巨頭共同投資的豐巢科技，初期投資額為5億元。今年1月5日，豐巢科技再次獲得鼎暉領投，國開、鐘鼎、熠遙跟投的25億元A輪融資。雖有資本加持，但豐巢同樣難逃虧損怪圈。順豐控股發(fā)布的2016年年報顯示，豐巢科技去年營業(yè)收入為2173.97萬元，但虧損達2.36億元。
行業(yè)將迎洗牌期
業(yè)界認為，智能快遞柜行業(yè)接下來將進入新的發(fā)展階段——提高行業(yè)整體運營效率，進行產(chǎn)業(yè)整合，并制定出一套切實可行的商業(yè)模式。
資料顯示，我國的智能快遞柜行業(yè)從2012年開始起步，2013年進入快速發(fā)展期。目前，智能快遞柜市場主要由電商系、物流平臺和第三方平臺三方占據(jù)，其中電商系企業(yè)主要是京東和蘇寧易購;屬于物流平臺的企業(yè)主要有豐巢科技、中集e棧等;而速遞易、鄰近寶等都為第三方平臺所有。
但正由于企業(yè)眾多，競爭激烈，智能快遞柜行業(yè)如今仍處于孤島狀態(tài)，無法形成聯(lián)動效應。業(yè)內人士表示，目前來看，一線城市的社區(qū)和街道基本上都設置了智能快遞柜。不過從整體上看，各企業(yè)投放模式較為粗放，純粹是為了跑馬圈地，并未將網(wǎng)點布局的合理性與適用性作為優(yōu)先選項予以考慮，更談不上后期的運營。這樣一來，就出現(xiàn)了智能快遞柜與社區(qū)、物業(yè)乃至電商其他環(huán)節(jié)完全隔絕的局面，快遞柜僅僅是作為一個投放存儲點而存在的，猶如一個孤島，無法聯(lián)動物流的其他環(huán)節(jié)和參與者產(chǎn)生更大的商業(yè)價值。
不過，隨著豐巢、速遞易等企業(yè)的擴張，智能快遞柜市場或將提前進入洗牌期。上述業(yè)內人士表示，智能快遞柜行業(yè)正告別“唯體量論”時代，而“蜜月期”過后必然會迎來“陣痛”。
韓軼超稱，目前快遞柜處于行業(yè)早期，競爭激烈。與此相對應，末端社區(qū)等場景出現(xiàn)快遞員哄抬智能柜價格、搶格口現(xiàn)象，表明快遞員和主流城市用戶對智能快遞柜的接受度已經(jīng)很高。
韓軼超認為，智能快遞柜的發(fā)展?jié)M足了快遞員的需求，幫助快遞員提高了效率，使其收入有所提高。同時，通過細分用戶，智能快遞柜的投放效率也比電視廣告要高，定位更精準。此外，通過搭建新的、密度型的網(wǎng)格化、本地化互聯(lián)網(wǎng)平臺，智能快遞柜未來可以將線下流量轉換成線上流量，創(chuàng)造出不可估算的價值。